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시가총액 세계 1위인 애플이 지난 10일 미국 뉴욕증시에서 사상 최고가를 경신했다. 시총은 3조달러에 육박했다. 애플 주가는 지난해 80% 상승한 데 이어 올해도 40% 가까이 올랐다. 퀄컴도 사상 최고가 수준에 근접했다.

코로나19 오미크론 변이 바이러스의 확산에 미국 중앙은행(Fed)의 긴축 움직임, 스태그플레이션(경기 침체 속 물가 상승) 우려까지 불확실성이 겹쳐있지만 월스트리트 주요 은행들은 미 증시가 내년에도 상승 여력이 충분하다는 전망을 내놓고 있다.

애플은 이날 2.8% 오른 179.45달러에 장을 마쳤다. 시총은 2조9449억달러(약 3481조원)로, 세계 5위 경제대국인 영국의 국내총생산(GDP) 2조6382억달러(2020년 기준)를 앞질렀다. 애플 시총은 2018년 처음 1조달러를 돌파하고 작년 8월 2조달러를 넘어선 뒤 1년4개월 만에 3조달러를 눈앞에 두고 있다. 애플뿐만이 아니다. 미국 반도체기업인 퀄컴도 10월 말 이후 38% 급등하며 사상 최고가에 근접했다. 리비안, 루시드 등 전기자동차 성장주와 제너럴모터스도 지난달 역대 최고 주가를 찍었다.

이달 들어 2022년 주식시장 전망 보고서를 낸 월스트리트 투자은행(IB)들은 시장 변동성이 크지만 내년에도 미 증시는 상승세를 지속할 것으로 전망했다. 블룸버그에 따르면 월스트리트 주요 IB 14곳은 내년 S&P500지수 전망치로 4400~5300선을 제시했다. 이날 종가(4712.02) 대비 최저 6% 하락에서 최고 12% 상승할 것이란 전망이다. 14개 IB 중 12곳이 지수가 올해보다 오를 것으로 예측했다.

내년 전망치로 5050을 제시한 JP모간은 “공급망 차질 완화, 중국을 비롯한 신흥국 경제 회복, 소비지출 정상화에 힘입어 기업들이 예상보다 강한 실적 개선을 보일 것으로 기대한다”며 “미국 기업의 펀더멘털은 탄탄하다”고 평가했다. 골드만삭스도 “미 증시 상승세가 올해보다는 둔화하겠지만 상승 여력은 여전하다”며 내년 S&P500지수 전망치로 5100을 제시했다.

지수가 현재보다 떨어질 것으로 내다본 곳은 모건스탠리와 뱅크오브아메리카뿐이었다.

글로벌 투자은행(IB)들이 연말을 맞아 내년 유망주 ‘톱픽’을 추려 발표하고 있다. 대다수 IB는 “내년 미국 증시 상승세가 올해보다는 둔화하겠지만 상승 여력이 여전하다”고 입을 모았다. 애플과 아마존 등 대표 기술주는 여전히 선호하는 주식에 이름을 올렸다. 금리 인상이 예상되는 만큼 시장 전반으로는 가치주가 강세를 보일 것이란 관측도 나왔다.

JP모간은 2022년 시장 전망 보고서에서 “공급망 차질 완화, 중국 등 신흥국 경제 회복, 소비 지출 정상화에 힘입어 기업들이 예상을 뛰어넘는 실적 성장세를 보일 것”이라고 내다봤다. ‘톱픽’으로는 가치주와 성장주 각각 10개를 뽑아 제시했다.

가치주 목록에는 산업재인 캐터필러(CAT), 다우(DOW)와 자동차주 제너럴모터스(GM), 건설주 레나(LEN) 등이 올랐다. GM에 대해 “반도체 조달이 예상보다 양호한 가운데 가격 인상, 수요 증가로 실적 추정치가 올라갔다”며 내년 목표주가를 현재보다 27% 높은 수준인 80달러로 제시했다.

뱅크오브아메리카(BAC)도 내년 금리 인상으로 예대마진(대출 금리와 예금 금리의 차)이 증가할 것으로 내다봤다. 제약회사 애브비(ABBV), 보험사 올스테이트(ALL), 반도체 기업 퀄컴(QCOM)도 내년 유망 가치주로 지목됐다.

성장주 부문에선 대형 기술주인 애플(AAPL)과 아마존(AMZN)이 올해에 이어 내년에도 강력한 주가 상승세를 보일 것으로 예상됐다. 올해 주가가 15%가량 하락하며 부진한 모습을 보인 디즈니(DIS)도 내년 성장주 톱픽에 들었다. JP모간은 디즈니 목표주가를 220달러로 제시했다. 이는 10일 종가보다 45%가량 높은 수준이다.

이 밖에 온라인 결제업체 페이팔(PYPL), 제약사 일라이릴리(LLY), 산업용 의료기기 회사 다나허(DHR), 주류회사 컨스텔레이션브랜즈(STZ) 등도 유망주 리스트에 올랐다.

골드만삭스는 올해 주식시장에서 뒤처졌던 종목들이 내년 초 주도주가 될 수 있다는 의견을 내놨다. 딥 메타 골드만삭스 부사장은 “주식시장에서는 대개 직전 해 부진했던 종목이 이듬해 1분기 상승을 주도하는 경우가 많다”며 2002년 이후 지난 19년간 12번에 걸쳐 이 같은 흐름이 나타났다고 밝혔다. 올해 1분기에도 지난해 부진했던 종목들이 S&P500지수를 13% 웃도는 상승률을 기록했다. 또 해당 종목 가운데 80%가 시장 수익률을 앞질렀다.

골드만삭스가 자체 분석을 통해 추려낸 ‘올해 주가가 부진했지만 내년 기대되는 종목’에는 통신주 버라이즌커뮤니케이션스(VZ), 바이오 제약회사 암젠(AMGN), 햄버거 체인 쉐이크쉑(SHAK), 카지노주 라스베이거스샌즈(LVS), 유나이티드항공(UAL) 등이 포함됐다.

버라이즌은 올해 S&P500지수 대비 38% 저조했고, 암젠과 쉐이크쉑도 각각 지수 수익률을 30% 이상 밑돌았다. 라스베이거스샌즈는 S&P500보다 63%, 유나이티드항공은 24%가량 부진했다.

그러나 내년 전망은 낙관적이다. 골드만삭스는 내년 한 해 버라이즌이 24%, 암젠 22%, 쉐이크쉑이 29%가량 오를 것으로 내다봤다. 라스베이거스샌즈와 유나이티드항공은 각각 83%, 50% 크게 상승할 것으로 전망했다.

주요 은행은 대형주 중에선 애플을 추천주 1순위로 꼽았다. 모건스탠리가 대표적이다. 케이티 허버티 모건스탠리 애널리스트는 “기존 충성스러운 고객에 더해 새로운 가상·증강현실(VR·AR) 기기 출시는 내년 애플을 재평가하게 만들 것”이라며 “2022년 가장 선호하는 대형주”라고 밝혔다.

이달 들어 모건스탠리는 애플의 목표주가를 164달러에서 200달러로 21% 상향 조정했다. 모건스탠리는 “총이익의 3분의 1이 서비스 부문에서 발생한다는 점에서 애플은 하드웨어 회사가 아니라 소비재 및 기술 플랫폼으로 봐야 한다”고 설명했다.

제프리스는 내년 미 증시에서 은행주가 강세를 띨 것으로 예상했다. 가치주 중에선 알루미늄 생산기업 알코아(AA), 제약사 화이자(PFE)와 금융주 디스커버파이낸셜서비스(DFS), 골드만삭스(GS), JP모간(JPM)을 추천했다.

실적 모멘텀이 있는 성장주 군에선 은행주인 찰스슈왑(SCHW), 농기구 제조업체 디어(DE), 보험사 앤섬(ANTM)과 처브(CB), 자동차주 포드(FORD), 비디오 게임업체 일렉트로닉아츠(EA) 등을 꼽았다. 애플과 알파벳, 월마트(WMT), 시스코(CSCO), 텍사스인스트루먼트(TXN)는 ‘적당한 가격에 질 좋은 주식’으로 목록에 올랐다.

출처 : https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=258&oid=015&aid=0004639637 

코로나19 변이 '오미크론'으로 증시 변동성이 높아진 가운데 미국 증시의 주요 지수를 3배로 추종하는 레버리지 상품에 뭉칫돈이 몰리고 있다. '오미크론' 충격으로 미국 증시가 하락하자 저가매수 시기라고 판단한 서학개미(해외주식에 투자하는 국내 투자자)들이 '통 큰 베팅'에 나선 것으로 보인다.

12일 한국예탁결제원 증권정보포털 세이브로에 따르면 이번주(12월 6~10일) 국내 투자자의 해외주식 순매수 상위 10개 종목 가운데 3개 종목이 모두 미국 증시의 3배 레버리지 상품이었다.

나스닥100지수를 3배로 추종하는 '프로셰어스 울트라프로 QQQ ETF(TQQQ)'는 1억4191만달러의 순매수가 쏠리며 2위를 기록했다.

FANG(페이스북, 아마존, 애플, 넷플릭스, 구글) 등 미국 기술주 10개 종목을 3배로 추종하는 'BMO 마이크로섹터 FANG플러스 지수 3X 레버리지 ETN(FNGU)'와 미국 기술주 15곳을 3배 추종하는 'BMO 마이크로섹터 FANG 혁신기업 투자 3X ETN(BULZ)'은 나란히 4위와 5위를 차지했다. 순매수 규모는 각각 5639만달러와 4979만달러다.

10위권 밖에서도 스탠더드앤드푸어스(S&P) 바이오테크놀로지 산업지수의 3배를 추구하는 '디렉시온 데일리 S&P 바이오테크 3X ETF(LABU·17위)', 다우존스 인터넷 종합지수를 3배로 추종하는 '디렉시온 데일리 다우존스 인터넷 불 3X(WEBL·21위)', S&P 기술 섹터 지수를 3배로 추종하는 '디렉시온 데일리 테크놀로지 3X(TECL·29위)' 등 3배 레버리지 상품들이 눈에 띄었다.

이는 오미크론 영향과 함께 지수 하락에 따른 저가 매수 전략이 작용한 것으로 해석된다. 박승진 하나금융투자 연구원은 "이달 초 오미크론과 미 금리인상 이슈가 합쳐지면서 증시 변동성이 심했다"며 "주가가 큰 폭 하락한 뒤 반등하는 학습효과를 경험한 개인 투자자들이 2~3배 레버리지에 부담없이 베팅할 수 있는 환경이 조성되자 저가매수에 나선 것"이라고 설명했다.

특히 미국 증시는 올해 꾸준히 우상향했고 미 연방준비제도(연준)의 금리인상은 내년 중으로 예상되는 만큼 선진국은 신흥국보다 덜 타격을 입을 것이란 예상에 미국 증시에 베팅한 것으로 보인다.

실제 나스닥100지수는 지난 3일 1만5990.76까지 떨어졌다가 8일 1만6394.34까지 올랐다. 오미크론 우려 완화로 미국 주요 지수가 변이 바이러스 확산 이전으로 회복한 것이다. 나스닥100지수는 지난 10일 1만6331.98로 다소 꺾였지만 지난 3일 TQQQ를 저점 매수해 계속 보유하고 있다면 6%대 수익을 얻었을 것으로 추정된다.

다만 전문가들은 증시 변동성이 확대되는 상황에서 섣부른 레버리지 투자는 위험하다고 경고했다. 레버리지 상품은 예상과 반대로 주가 흐름이 이어질 경우 그만큼 손실이 떠안아야 하는 위험요인이 있는만큼 투자에 유의해야 한다는 얘기다.

김석환 미래에셋증권 연구원은 "지수 전체적으로 좋아지는 그림보다는 개별 산업·테마에 따른 차별화가 나타날 것"이라며 "인플레이션 방어·달러 강세·미국 경제 회복에 수혜가 예상되는 중소형주에 대한 관심이 필요하다"고 말했다.

박승진 연구원은 "미국의 금리인상이 예상했던 것보다 지연되면서 테이퍼링(자산매입 축소)과 괴리가 나타날 수 있기 때문에 기술주를 주목해야 한다"며 미국 대형주 중심인 '테크놀로지 셀렉트 섹터 SPDR ETF(XLK)'를 추천했다.

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=258&oid=014&aid=0004754390 

12월 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 이번 주로 다가오며 증시에 긴장감이 감돌고 있다. 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 40 여년 만에 최고치를 기록하며 테이퍼링(자산 매입 축소) 가속화와 조기 금리 인상에 대한 논의가 본격화될 가능성이 커졌기 때문이다. 미 연방준비제도(Fed)의 긴축 강도가 시장 예상을 넘어설 경우 미국보다 한국 등 신흥국 증시의 변동성이 더욱 커질 수 있다는 우려가 제기되며 투자 심리가 위축되는 모습이다.

12일 한국거래소에 따르면 지난 10일 코스피지수는 전 거래일보다 19.34포인트(0.64%) 하락한 3,010.23으로 거래를 마쳤다. 코로나19 변이 오미크론 바이러스에 대한 우려가 잦아들면서 12월 들어 7거래일째 상승 랠리를 이어가던 코스피가 처음으로 약세 전환했다. 코스닥지수 역시 1% 넘게 빠지며 전날 상승분을 반납했다.

오는 14~15일(현지 시간) 실시될 미 FOMC 정례회의를 앞두고 통화정책 결과에 대한 경계감이 커진 것으로 분석된다. 최근 인플레이션 압박이 커지자 연준은 매파적 기조(긴축 선호)를 강화할 가능성을 내비쳤다. 앞서 제롬 파월 연준 의장은 “테이퍼링을 몇 개월 앞당기는 것에 대한 논의가 있을 것”이라며 인플레이션이 일시적인 것이라던 기존의 입장을 철회한 바 있다. 지난 10일 발표된 11월 미 CPI가 전년 동기 대비 6.8% 급등해 1982년 이후 최대 상승폭을 기록하면서 긴축 속도가 가팔라질 수 있다는 우려가 심화됐다.

특히 시장은 조기 금리인상 여부에 촉각을 곤두세우고 있다. 실제로 연방기금(FF) 금리선물 시장은 내년 말까지 연준이 3차례 기준금리를 인상할 가능성을 이미 반영 중이다. 금리 인상 움직임이 본격화되면 달러화 강세가 유발되며 한국 등 신흥 증시에 대한 투자 심리는 상대적으로 더 크게 위축될 수 있다. 김유미 키움증권 연구원은 “점도표가 내년도 금리 인상이 세 차례 이상일 것으로 전망하게 한다면 위험자산 선호 심리가 위축되고, 신흥시장에 부담으로 작용할 수 있다”고 설명했다.

하지만 이미 시장이 연준의 매파적 변심을 여러번 확인하는 과정을 거친만큼 증시에 큰 충격을 줄 가능성이 낮다는 의견도 있다. 서정훈 삼성증권 연구원은 “우리나라를 포함한 신흥국 증시는 긴축 신호에 일찍이 몸살을 앓아왔으며 증시 밸류에이션은 연초 대비 현저히 낮아진 상태”라며 “시장 기대에 준하는 긴축은 (증시에) 중립적인 신호로 보는 것이 옳다”고 했다.

출처: https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=258&oid=011&aid=0003995899